МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

Дипломные работы на заказ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ЯДЕРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИФИ»

Кафедра «Финансовый менеджмент»
Направление 38.04.01 «Экономика»

О т ч е т
по научно-исследовательской работе на тему

Магистрант __________________
подпись, дата Ф.И.О.

Руководитель НИР
от НИЯУ «МИФИ» __________________
подпись, дата Ф.И.О.

МОСКВА 2015
Бизнес- модель корпорации

Ключевые ресурсы Ключевые бизнес-процессы
— магазины (9 711 магазинов разных форматов);
— производственные фонды;
— автопарк (5 938 грузовых автомобилей);
— персонал (250 000 сотрудников);
— наработанные связи с крупнейшими
производителями напитков и продуктов питания, товаров первой необходимости;
— наработанные связи с клиентами (широкое присутствие в регионах);
— бренд «Магнит»;
— финансовый капитал.

— производство продукции (под собственной торговой маркой);
— закупка;
— логистика;
-маркетинг, продвижение продукции;
— сбыт;
— внедрение инноваций;
— финансовое обеспечение.
Продукция Потребители
— продукты питания;
— товары первой необходимости. — Центральный федеральный округ – 34,5%;
— Северо-Западный федеральный округ – 9%;
— Южный федеральный округ – 9,2%;
— Северо-Кавказский федеральный округ – 5,1%;
— Приволжский федеральный округ – 18,5%;
— Уральский федеральный округ – 9,3%;
— Сибирский федеральный округ – 10,3%;
— Дальневосточный федеральный округ – 3,9%.

Формирование и использование ресурсов

Формирование ресурсов

Показатель
2014 2013
Выручка
763,527,252 579,694,880
Увеличение собственного капитала
17,489,485 19,227,167
Увеличение долгосрочных обязательств
9,124,019 —
Увеличение краткосрочных обязательств
49,967,279 13,262,495
Прочие доходы
3,263,980 2,090,667
Итого
843,372,015 614,275,209

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
91% 94% 32% 80%
2% 3% -9% -1%
1% 0% 0% 4%
6% 2% 277% 16%
0% 0% 56% 1%
100% 100% 37% 100%

Использование ресурсов

Показатель
2014 2013
Операционные расходы
694,725,970 530,336,763
Увеличение внеоборотных активов
38,091,963 25,596,005
Увеличение оборотных активов
38,488,820 4,946,362
Уменьшение долгосрочных обязательств
— 1,947,295
Прочие расходы
24,379,418 15,828,409
Итого
795,686,171 578,654,834

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
87% 92% 31% 76%
5% 4% 49% 6%
5% 1% 678% 15%
0% 0% -100% -1%
3% 3% 54% 4%
100% 100% 38% 100%

Чистая прибыль согласно отчетности: 47,685,844 35,620,375
ЧП проверка ( формирование – использование): 47,685,844 35,620,375

Структура инвестированного капитала

Структура ИК по источникам формирования
Показатель
2014 2013
Собственный капитал контролирующих акционеров
143,651,620 126,162,135
Долгосрочные обязательства
55,027,843 45,903,824
Краткосрочные кредиты и займы + обязательства по финансам 51,256,674 36,319,761
Итого
249,936,137 208,385,720

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
57% 61% 14% 42%
22% 22% 20% 22%
21% 17% 41% 36%
100% 100% 20% 100%

Структура ИК по направлениям вложений
Показатели
2014 2013
Внеоборотные активы
239,012,616 200,920,653
Оборотный капитал (ОА-КЗ) 10,923,521 7,465,067
Итого
249,936,137 208,385,720

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
96% 96% 19% 92%
4% 4% 46% 8%
100% 100% 20% 100%

Структура оборотного капитала

Структура ОК по источникам формирования
Показатель 2014 2013
Собственный оборотный капитал
— 40,333,153 — 28,854,694
Долгосрочные обязательства
55,027,843 45,903,824
Краткосрочные кредиты и займы
51,256,674 36,319,761
ИТОГО 65,951,364 53,368,891

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
-61% -54% 40% -91%
83% 86% 20% 73%
78% 68% 41% 119%
100% 100% 24% 100%

Структура ОК по направлениям использования
Показатель 2014 2013
Запасы и активы для продажи 65,951,364 53,368,891
Дебиторская задолженность (+авансы+проч фин+проч налоги к возмещению) — —
Денежные средства, эквиваленты, инвестиции, предназначенные для торговли — —
ИТОГО 65,951,364 53,368,891

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
100% 100% 24% 100%
0% 0% — —
0% 0% — —
100% 100% 24% 100%

Структура чистого оборотного капитала

Структура ЧОК по источникам формирования
Показатель 2014 2013
Собственный оборотный капитал
— 40,333,153 — 28,854,694
Долгосрочные обязательства
55,027,843 45,903,824
ИТОГО 14,694,690 17,049,130

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
-274% -169% 40% 488%
374% 269% 20% -388%
100% 100% -14% 100%

Структура ЧОК по направлениям использования
Показатель 2014 2013
Запасы и активы
14,694,690 17,049,130
Дебиторская задолженность
— —
Денежные средства
— —
ИТОГО 14,694,690 17,049,130

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
100% 100% -14% 100%
— — — —
— — — —
100% 100% -14% 100%

Расчет показателей прибыли

Показатель
2014 2013
Выручка
763,527,252 579,694,880
Валовая прибыль
220,520,563 165,262,994
Операционная прибыль
68,801,282 49,358,117
Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) 86,282,158 64,907,841
Прибыль до вычета процентов, налогов (EBIT) 68,672,493 50,723,487
Прибыль до налогооблажения (EBT) 62,026,534 45,754,047
Эффективная ставка налогооблажения прибыли, % 23% 22%
Чистая операционнная прибыль (NOPAT) 52,894,253 38,426,210
Чистая прибыль (NP) 47,685,844 35,620,375

Удельный вес 2014 Удельный вес 2013 Темп прироста
Факторный анализ
100% 100% 32% 100%
28.9% 28.5% 33% 30%
9.0% 8.5% 39% 11%
11.3% 11.2% 33% 12%
9.0% 8.8% 35% 10%
8.1% 7.9% 36% 9%
— — — —
6.9% 6.6% 38% 8%
6.2% 6.1% 34% 7%

Расчет показателей движения денежных средств

Показатели
2014 2013
Операционная деятельность

Прибыль до налогооблажения
62,026,534 45,754,047
Амортизация
17,609,665 14,184,354
Прочие корректировки
9,362,359 5,419,483
Изменения в оборотном капитале
— 9,330,038 — 8,163,065
Налог на прибыль -12,524,830 — 8,020,879
Проценты
— 6,432,200 — 4,549,499
Чистые денежные средства от операционной деятельности 60,711,490 44,624,441

Инвестиционная деятельность

Приобретение реальных и финансовых активов — 56,396,714 — 52,929,342
Поступления от продажи реальных и финансовых активов 656,753 874,618
Поступления от финансовых активов в виде дивидендов и процентов 645,506 — 177,600
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности — 55,094,455 — 52,232,324

Финансовая деятельность

Поступления от привлеченных кредитов и займов 352,192,935 256,771,377
Поступления от продажи собственных акций, выкупленных у акционеров 16,057,361 2,056,419
Погашение кредитов и займов
— 330,221,892 — 246,983,637
Приобретение собственных акций
— 16,059,430 — 1,200,522
Девиденды
— 15,824,701 — 9,544,637
Прочее
— 897 — 12,600
Чистые денежные средства от финансовой деятельности 6,143,376 1,086,400

Чистые денежные средства
11,760,411 — 6,521,483
Проверка: изменение денежных средств по балансу 11,760,411 — 6,521,483

Доход владельца
5,617,035 — 7,607,883
Денежное содержание прибыли
1.27 1.25

Показатели эффективности деятельности
Показатели
2014 2013
Эффективная ставка налога на прибыль 23% 22%
Прибыль до вычета процентов и налога (EBIT) 68,672,493 50,723,487
Чиcтая прибыль до вычета процентов (EBI) 52,795,241 39,489,176
Чистая прибыль
47,685,844 35,620,375
Инвестированный капитал
249,936,137 208,385,720
Собственный капитал
143,651,620 126,162,135
Рентабельность продаж по EBIT (ROS) 9% 9%
Рентабельность активов (ROA) 27% 24%
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) 21% 19%
Рентабельность собственного капитала (ROE) 33% 28%
Фондоотдача
3.28 2.97
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
7.22 8.62
Производительность труда
3,054 2,668
Относительная экономия (перерасход) внеоборотных активов — 24,077,884 -30,002,806
Относительная экономия (перерасход) запасов
7,591,320 — 2,132,654
Относительная экономия (перерасход) численности персонала — 36,155 — 21,706

Влияние изменения стоимости основных средств на прирост выручки 112,311,819
Влияние изменения фондоотдачи на прирост выручки 71,520,553
Совокупный прирост выручки 183,832,372

Влияние изменения численности персонала на прирост выручки 87,363,272
Влияние производительности труда на прирост выручки 96,469,100
Совокупный прирост выручки 183,832,372

Влияние изменения оборотных активов на прирост выручки 331,724,741
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости ОА на прирост выручки -147,892,369
Совокупный прирост выручки 183,832,372

Расчет показателей операционного рычага
Показатель
2014 2013
Выручка
763,527,252 579,694,880
Переменные расходы
543,006,689 414,431,886
Постоянные расходы (включают прочий финансовый результат без процентов к уплате) 151,848,070 114,539,507
Прибыль до вычета процентов, налогов (EBIT) 68,672,493 50,723,487
Уровень операционного риска
3.21 3.26

Расчет показателей безубыточности
Показатель
2014 2013
Маржинальный доход
220,520,563 165,262,994
Ставка маржинального дохода
0.29 0.29
Выручка критическая
525,756,592 401,771,529
Критический объем продаж для прибыли до вычета процентов и налога 69% 69%
Запас операционной надежности, % 31% 31%


+7 (812) 389-23-13

Работаем: Пн-Пт, с 10 до 17

+7 (499) 649-65-17

Работаем: Пн-Пт, с 10 до 17